Nazca Capital inicia la venta de Nutris por 300 millones de euros

La operación de venta de Nutris, una compañía española dedicada a la producción de complementos alimenticios en formato gominola, ha captado la atención de importantes fondos internacionales de capital riesgo que operan en España. Nazca Capital, la gestora de private equity que posee una participación mayoritaria en la empresa, ha comenzado a distribuir información sobre el negocio a los posibles compradores. Se espera que estos interesados presenten sus ofertas no vinculantes el próximo 1 de diciembre, según han confirmado diversas fuentes del mercado consultadas por EXPANSIÓN. Este interés refleja la creciente demanda en el sector de la nutrición y el bienestar, donde los complementos alimenticios están ganando popularidad.

Entre las firmas que han mostrado interés en Nutris se encuentran Keensight, PAI Partners y TA Associates. También han manifestado su interés otras empresas como Advent, Ardian, EQT, Fremman e IK Partners. Sin embargo, el proceso de venta, que está siendo coordinado por Houlihan Lokey, se encuentra en etapas preliminares y los candidatos aún no han revelado sus propuestas. La competencia entre estos fondos podría intensificar el interés por la compañía, lo que podría resultar en ofertas atractivas para los actuales propietarios.

Según la información que Nutris ha compartido con los potenciales compradores, la empresa prevé cerrar el año 2026 con ingresos cercanos a 80 millones de euros y un EBITDA de aproximadamente 20 millones de euros. Nutris opera con dos líneas principales de negocio: la fabricación de complementos alimenticios para terceros, como vitaminas y minerales en formato gominola, y la distribución de ingredientes y probióticos a laboratorios nutracéuticos y fabricantes de suplementos. Esta diversificación en sus líneas de negocio es un factor clave que podría atraer a los inversores.

Fundada en 2013 y con sede en Madrid, el tamaño de Nutris ha crecido más de tres veces desde que Nazca adquirió la mayoría de su capital en 2021, cuando las ventas apenas alcanzaban los 25 millones de euros. Este crecimiento significativo en un corto período de tiempo resalta el potencial de la empresa en un mercado en expansión. El proceso de venta está dirigido a inversores de perfil financiero, ya que tanto Nazca como los fundadores de la compañía, Pedro de la Fuente e Inés de Santos, tienen la intención de reinvertir junto al nuevo propietario de Nutris, lo que indica su confianza en el futuro de la empresa y su compromiso con su desarrollo continuo.

Esta situación dejaría fuera de la competencia por Nutris a grupos industriales. Sin embargo, se presenta la particularidad de que el grupo sueco Wellma, que opera en el mismo sector, también está actualmente en venta. Según diversas fuentes, hay fondos interesados en la adquisición de ambas compañías, lo que podría generar un escenario interesante en el mercado.

A pesar de esto, es un hecho que ambas empresas son complementarias, aunque Wellma es considerablemente más grande. Con un EBITDA de 60 millones, su valoración podría superar los 1.000 millones de euros en el proceso que está siendo coordinado por Jefferies. En contraste, se estima que la valoración de Nutris en una operación corporativa se situaría entre 250 y 300 millones de euros, lo que la convierte en una opción atractiva para los inversores.

En el ámbito de la nutracéutica, Be Levels también se encuentra en venta; Nazca ha adquirido Aldous; Magnum tiene el control de Marnys; y Seaya ha comprado Baïa Food. Además, ProA adquirió Adventia Pharma de Cantabria Labs, lo que refleja una actividad intensa en el sector de fusiones y adquisiciones, donde las empresas buscan consolidarse y expandir su presencia en el mercado.

Fuente original: Expansión (España).